Un estudio encuentra un fuerte apoyo continuo para la limitación de las tasas de préstamos al consumidor de Dakota del Sur al 36% de interés
En 2016, Dakota del Sur aprobó una resolución de votación por un amplio margen que limitaba las tasas de interés de los préstamos al consumidor al 36%. Los prestamistas de día de pago en el estado, que estaban generalizados, [1] previamente había cobrado hasta un 574% de interés. Un nuevo informe El cielo no se cae: la vida después de los préstamos de día de pago en Dakota del Sur del Center for Responsible Lending (CRL) examina el impacto de la resolución, encontrando que mientras los prestamistas de día de pago cerraron operaciones en el estado, otros prestamistas continuaron ofreciendo préstamos de consumo no garantizados con aumentos en los volúmenes de estos préstamos, y el tope de la tasa del 36%. sigue siendo muy popular entre los votantes.
Antes de la aprobación de la resolución, los préstamos de día de pago de alrededor de $ 350 se estructuraban típicamente como préstamos de dos semanas, pagaderos en el próximo día de pago de los prestatarios. El prestatario proporciona un cheque posfechado como garantía y, por lo general, se le solicita que le dé acceso al prestamista para debitar su cuenta bancaria para cobrar el préstamo. Aparentemente establecido como un préstamo de dos semanas, los prestatarios a menudo terminan sin poder pagar el préstamo en dos semanas. En consecuencia, los prestamistas refinancian los préstamos y los prestatarios terminan en un promedio de diez préstamos por año. Estas cadenas de préstamos produjeron más del 75% de los ingresos totales de los prestamistas de día de pago de $ 81 millones al año en Dakota del Sur. Además, el análisis de los registros judiciales encontró numerosos ejemplos de prestatarios que pagaron miles de dólares en intereses y tarifas por préstamos después de pedir prestado menos de $ 500. [2]
Después de múltiples intentos fallidos de reforma legislativa, los habitantes de Dakota del Sur pusieron el tema en votación. Una campaña liderada por grupos comunitarios y religiosos, líderes conservadores y liberales, y apoyada por consumidores y prestamistas de desarrollo comunitario en comunidades nativas americanas, resultó en que Dakota del Sur pasara su límite del 36% en préstamos de día de pago, lo que los convierte en los 15thEstado para hacer cumplir un límite de tarifas en ese rango, y el cuarto estado para aprobar dicho límite por medida de votación. La iniciativa de votación fue aprobada en 2016, por el 76% de los votos, un margen más amplio que el del presidente Trump, que ganó el estado con el 61,5%.
Después de la fecha de vigencia de la resolución del 15 de noviembre de 2016, los prestamistas de día de pago optaron por dejar de originar nuevos préstamos en lugar de otorgarlos por debajo de los límites de interés de la resolución. Esta finalización de los préstamos de día de pago en el estado ahorró $ 81 millones en intereses y tarifas anuales que se habrían cobrado por nuevos préstamos si los préstamos de día de pago de alto costo hubieran continuado en el estado.
La aprobación del referéndum no autorizó nuevos tipos de crédito al consumo, dejando a los consumidores con las mismas opciones disponibles en casi un tercio del país que no permite préstamos de día de pago de alto costo. Lo que sucedió con el mercado crediticio de Dakota del Sur desde la aprobación de la resolución ilustra la dinámica del mercado crediticio moderno en dólares pequeños. Los préstamos no garantizados y los préstamos alternativos de día de pago (PAL) otorgados por las cooperativas de ahorro y crédito, sujetos a un tope de tasa de interés del 18% y 28%, respectivamente, han aumentado en volumen. El informe de CRL encuentra que:
¿Hay siete días en una semana?
Las instituciones financieras de desarrollo de comunidades nativas, que, antes de que se aprobara el límite, a menudo estaban ocupadas ayudando a los clientes a liberarse de la trampa de la deuda de los préstamos del día de pago a través de préstamos de consolidación de bajo costo, ahora pueden liberar más recursos para ayudar a construir pequeñas empresas, aumentar la propiedad de viviendas y generar crédito en las comunidades a las que sirven. [1]
Finalmente, los votantes primarios republicanos de Dakota del Sur fueron encuestados en 2018 para determinar su evaluación del límite de tasa del 36% después de varios años de experiencia. El apoyo a la disposición siguió siendo extremadamente fuerte. En todo el estado, 77% [2] de estos votantes primarios republicanos se opondrían a que los legisladores de Dakota del Sur revoquen la resolución de la boleta electoral, y el 58% [3] sería menos probable que votara por un candidato que permitiera a los prestamistas de día de pago cobrar una tasa superior al 36%.
El Congreso tiene pendientes varios proyectos de ley que establecerían un límite de tasa de interés federal para los préstamos al consumo. Un límite que ya existe en la ley se aplica a los miembros activos de las fuerzas armadas y sus familiares: la Ley de Préstamos para Militares. Aprobada en 2006, limita los intereses y comisiones de la mayoría de los préstamos al consumo al 36%. Uno de los proyectos de ley, la Ley de Crédito Justo para Veteranos y Consumidores, ampliaría estas protecciones a todos los consumidores. El senador Sanders (I-VT) también tiene un proyecto de ley que limitaría las tasas al 15% de interés. [4] La experiencia de Dakota del Sur demuestra un fuerte apoyo de los consumidores a este tipo de medidas y que las preocupaciones sobre el arrepentimiento de los compradores en caso de que se limiten las tarifas son exageradas.