Los jóvenes no ahorran lo suficiente.
Tendrán que duplicar sus ahorros para jubilarse a una edad razonable.
Estas citas representan la sabiduría convencional sobre los millennials de nuestra nación, los más de 80 millones de estadounidenses entre las edades de 20 y 36. Sin embargo, el panorama de ahorros para los millennials se ha vuelto más complejo, según datos recientes. Esta cohorte de jóvenes ahorra más, aunque para objetivos a corto plazo en lugar de para la jubilación.
Para promover los ahorros para la jubilación, el Congreso debe aprobar la Ley de Cuenta de Jubilación Individual Automática (IRA) , legislación que se introdujo en la Cámara en 2015, para los millennials y otros estadounidenses sin un plan de jubilación en su lugar de trabajo.
Los millennials, especialmente los más jóvenes, ahora están acumulando sus ahorros para cubrir emergencias por primera vez desde la crisis financiera. Más del 30 por ciento de los estadounidenses de entre 18 y 26 años han ahorrado lo suficiente para cubrir de tres a cinco meses los gastos de subsistencia, según un encuesta realizado a principios de este año por Princeton Survey Research Associates International .
Un portavoz de Bankrate.com , explicó el patrocinador de la encuesta, los millennials tienen una disciplina de ahorro de la que carecían las generaciones anteriores. A pesar de niveles de ingresos mucho más bajos, los millennials ahorran en promedio 19 por ciento de sus ingresos anuales, en comparación con el 14 por ciento tanto para la generación X (entre los 30 y los 50 años) como para los baby boomers (entre los 50 y los 60).
De manera similar, los millennials comienzan a comprar fondos mutuos antes que las generaciones anteriores, según el Instituto de Sociedades de Inversión . La edad promedio de los millennials que compran su primer fondo mutuo es de 23 años, en comparación con los 26 de la generación X y los 32 a 35 de los baby boomers.
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Sin embargo, los millennials tienen un horizonte temporal más corto para sus objetivos de ahorro que las generaciones anteriores, según la reciente informe de Merrill Lynch . El sesenta y tres por ciento de los millennials están ahorrando para lograr su estilo de vida deseado, como viajar o hacer ejercicio. Solo el 37 por ciento está ahorrando para dejar la fuerza laboral. Por el contrario, el 45 por ciento de la generación X y los baby boomers están ahorrando para respaldar sus objetivos de estilo de vida. El cincuenta y cinco por ciento de estos dos grupos están ahorrando para mantenerse cuando se jubilen.
Estos objetivos de ahorro más inmediatos para los millennials son fácilmente comprensibles. La jubilación probablemente parezca un sueño lejano para un joven de 27 años que comienza a escalar en su carrera, mientras que parece una realidad inminente para un trabajador de 47 o 57 años.
Sin embargo, hay un factor estructural que desfavorece fuertemente los ahorros para la jubilación de los millennials: aproximadamente la mitad de ellos no tienen la oportunidad de participar en un plan de jubilación en su lugar de trabajo. Muchos jóvenes son empleados a tiempo parcial o contratistas independientes, mientras que algunos trabajan para pequeñas empresas que no tienen un plan de jubilación. Aunque los millennials podrían establecer sus propias cuentas IRA, rara vez logran encontrar una institución financiera y completar una solicitud.
¿Entonces, cuál es la solución? Para impulsar la participación en sus planes de jubilación, muchas empresas del sector privado han pasado de un proceso de solicitud a la inscripción automática. Con la inscripción automática, los empleados comienzan a hacer contribuciones regulares a un plan 401 (k) a menos que opten por no participar, lo cual generalmente no lo hago . Por lo tanto, los legisladores han sugerido que el Congreso extienda la inscripción automática a empresas sin planes de jubilación mediante la promulgación de la Ley IRA Automática.
Esto es lo que eso significaría. Todo empleador pequeño con más de 20 o 30 empleados deberá conectar su nómina a un plan de jubilación patrocinado por una institución financiera calificada. Luego, el empleador enviaría a ese plan contribuciones periódicas de sus empleados, a menos que optaran por no participar. No se esperaría que el empleador hiciera sus propias contribuciones al plan o igualara las contribuciones de sus empleados.
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El Congreso podría ir más allá al permitir que una asociación de contratistas independientes o trabajadores a tiempo parcial elija un proveedor de planes de jubilación y adopte una IRA automática. Entonces, cualquier miembro individual de la asociación podría recibir contribuciones automáticamente cada mes a ese plan desde su cuenta bancaria u otra fuente de financiamiento.
De hecho, varios estados intentaron recientemente establecer la IRA automática para los empleadores locales sin un plan de jubilación en el trabajo. Sin embargo, El Congreso derogó el reglamento necesarios para tales planes estatales, supuestamente porque podrían conducir a reglas estatales contradictorias y un control estatal indebido de los planes privados de jubilación. Ninguna de estas objeciones se aplicaría a una cuenta IRA automática federal según las líneas descritas anteriormente.
Es una gran noticia que los millennials estén ahorrando más. Si el Congreso quiere que más de esos ahorros se destinen a la jubilación, debe establecer un mecanismo conveniente para que los millennials contribuyan a un plan de jubilación, aunque no se les ofrezca un plan en su lugar de trabajo. Una IRA automática federal sería un mecanismo de este tipo.