La inminente crisis de incumplimiento de los préstamos estudiantiles es peor de lo que pensábamos
Resumen ejecutivo
Este informe analiza nuevos datos sobre la deuda y el reembolso de los estudiantes, publicados por el Departamento de Educación de EE. UU. En octubre de 2017. Los datos disponibles anteriormente se limitaban solo a los prestatarios, siguen a los estudiantes durante un período relativamente corto (3-5 años) después de iniciar el pago, y solo tenía información limitada sobre las características y experiencias de los estudiantes. Los nuevos datos permiten la evaluación más completa hasta la fecha de la deuda y el incumplimiento de los estudiantes desde el momento en que los estudiantes ingresan a la universidad por primera vez, hasta que están reembolsando los préstamos hasta 20 años después, para dos cohortes de estudiantes que ingresan por primera vez (en 1995-96 y 2003-04). Este informe proporciona una perspectiva más amplia sobre la deuda y el incumplimiento de los estudiantes que considera a todos los que ingresan a la universidad en lugar de solo a los prestatarios, proporciona un seguimiento sustancialmente más prolongado y permite un análisis más detallado de las tendencias a lo largo del tiempo y la heterogeneidad entre los subgrupos de lo que era posible anteriormente.
Los hallazgos clave de un nuevo análisis de estos datos incluyen:
- Las tendencias para la cohorte de entrada de 1996 muestran que las tasas de incumplimiento acumuladas continúan aumentando entre 12 y 20 años después de la entrada inicial. La aplicación de estas tendencias a la cohorte de entrada de 2004 sugiere que casi el 40 por ciento de los prestatarios pueden incumplir con sus préstamos estudiantiles para 2023.
- Los nuevos datos muestran la importancia de examinar los resultados para todos los participantes, no solo para los prestatarios, ya que las tasas de endeudamiento difieren sustancialmente entre grupos y con el tiempo. Por ejemplo, los prestatarios con fines de lucro incumplen el doble de la tasa de los prestatarios públicos a dos años (52 frente al 26 por ciento después de 12 años), pero debido a que los estudiantes con fines de lucro tienen más probabilidades de pedir prestado, la tasa de incumplimiento entre todos los participantes con fines de lucro es casi cuatro veces mayor que el de los participantes públicos de dos años (47 por ciento frente al 13 por ciento).
- Los nuevos datos subrayan que las tasas de incumplimiento dependen más de factores estudiantiles e institucionales que de los niveles promedio de deuda. Por ejemplo, solo el 4 por ciento de los graduados blancos que nunca asistieron a una organización con fines de lucro dejaron de pagar dentro de los 12 años posteriores al ingreso, en comparación con el 67 por ciento de los desertores negros que alguna vez asistieron a una organización con fines de lucro. Y si bien la deuda promedio por estudiante ha aumentado con el tiempo, los incumplimientos son más altos entre aquellos que piden préstamos en cantidades relativamente pequeñas.
- La deuda y el incumplimiento entre los estudiantes universitarios negros se encuentran en niveles de crisis, e incluso una licenciatura no es garantía de seguridad: los graduados negros de BA incumplen cinco veces la tasa de los graduados blancos de BA (21 frente al 4 por ciento), y tienen más probabilidades de incumplir que deserciones blancas.
- Las tendencias a lo largo del tiempo son más alarmantes entre las universidades con fines de lucro; de cada 100 estudiantes que alguna vez asistieron a una organización con fines de lucro, 23 dejaron de pagar dentro de los 12 años posteriores al inicio de la universidad en la cohorte de 1996 en comparación con 43 en la cohorte de 2004 (en comparación con un aumento de solo 8 a 11 estudiantes entre los estudiantes que nunca asistieron a una lucro).
Los resultados sugieren que la preocupación difusa por los crecientes niveles de deuda promedio está fuera de lugar. Más bien, los resultados brindan respaldo a los esfuerzos sólidos para regular el sector con fines de lucro, para mejorar la obtención de títulos y promover opciones de pago de préstamos dependientes de los ingresos para todos los estudiantes, y para abordar de manera más completa los desafíos particulares que enfrentan los estudiantes universitarios de color.
Antecedentes y datos
Hasta hace poco, el foco dominante de preocupación pública en torno a los préstamos para estudiantes ha sido simplemente cuánto hay y qué tan rápido ha ido creciendo con el tiempo. Con casi $ 1.4 billones en préstamos pendientes, la deuda estudiantil es ahora la segunda fuente más grande de deuda de los hogares (después de la vivienda) y es la única forma de deuda de los consumidores que continuó creciendo a raíz de la Gran Recesión.1
Pero como han señalado muchos observadores, estas estadísticas agregadas nos dicen poco sobre la experiencia de los estudiantes con la deuda universitaria. Aproximadamente una cuarta parte del aumento total de préstamos estudiantiles desde 1989 se debe a que más estudiantes se matriculan en la universidad.2Un trabajo más reciente que rastrea los resultados de la deuda de los prestatarios individuales documenta que el problema principal no son los altos niveles de deuda por estudiante (de hecho, los incumplimientos son más bajos entre los que piden más préstamos, ya que esto generalmente indica niveles más altos de logros universitarios), sino más bien el bajos ingresos de los estudiantes que abandonaron la escuela y con fines de lucro, que tienen altas tasas de incumplimiento incluso con deudas relativamente pequeñas.3
Este estudio utiliza nuevos datos, publicados por el Departamento de Educación de EE. UU. En octubre de 2017, que vincula dos oleadas de la encuesta para estudiantes principiantes de educación superior (BPS), una encuesta representativa a nivel nacional de principiantes universitarios por primera vez, con datos administrativos sobre deudas e impagos.4Esto permite la evaluación más completa hasta ahora de la deuda y el incumplimiento de los estudiantes desde el momento en que los estudiantes ingresan a la universidad por primera vez, hasta que están pagando los préstamos hasta 20 años después, para dos cohortes de estudiantes que ingresan por primera vez (1995-96 y 2003-04). , al que me refiero como BPS-96 y BPS-04 como abreviatura).5
Esto permite una perspectiva más amplia que considera a todos los que ingresan a la universidad por primera vez en lugar de solo a los prestatarios, proporciona un seguimiento sustancialmente más prolongado que otras fuentes de datos y permite un análisis más detallado de las tendencias a lo largo del tiempo y la heterogeneidad entre los subgrupos.6
Cómo evolucionan la deuda y la morosidad con el tiempo, por cohorte de entrada
Las mejores estimaciones previas de las tasas generales de incumplimiento provienen de Looney y Yannelis (2015), que examinan los incumplimientos hasta cinco años después de ingresar reembolso y Miller (2017), que utiliza los nuevos datos del BPS-04 para examinar las tasas de incumplimiento dentro de los 12 años de la universidad. entrada . Estas dos fuentes proporcionan estimaciones similares: alrededor del 28 al 29 por ciento de todos los prestatarios finalmente incumplen.
Pero incluso 12 años pueden no ser suficientes para obtener una imagen completa de los incumplimientos. Los nuevos datos también permiten realizar un seguimiento de los resultados de los préstamos durante 20 años completos después del ingreso inicial a la universidad, aunque solo para la cohorte de ingreso de 1996. Aún así, examinar los patrones de incumplimiento durante un período más largo para la cohorte de 1996 puede ayudarnos a estimar qué esperar en los próximos años para la cohorte más reciente.
Si asumimos que los incumplimientos acumulados crecen a la misma tasa (en términos porcentuales) para la cohorte de 2004 que para la cohorte anterior, podemos proyectar cómo es probable que los incumplimientos aumenten más allá del año 12 para la cohorte de 2004. Para calcular estas proyecciones, primero utilizo la cohorte de 1996 para calcular las tasas de incumplimiento acumuladas en los años 13 a 20 como un porcentaje de las tasas de incumplimiento acumuladas del año 12. Luego tomo este porcentaje para los años 13-20 y lo aplico a la tasa de 12 años observada para la cohorte de 2004. Entonces, por ejemplo, dado que la tasa de 20 años fue un 41 por ciento más alta que la tasa de 12 años para la cohorte de 1996, se proyecta que la tasa acumulada de incumplimiento del año 20 para la cohorte de 2004 será un 41 por ciento más alta que su tasa de 12 años. calificar.
La Figura 1 traza las tasas acumulativas de incumplimiento resultantes en relación con la entrada inicial para los prestatarios en ambas cohortes, con los puntos de datos después del año 12 para la cohorte 2003-04 que representan proyecciones. Los incumplimientos aumentan en aproximadamente un 40 por ciento para la cohorte de 1995-96 entre los años 12 y 20 (pasando del 18 al 26 por ciento de todos los prestatarios). Incluso para el año 20, la curva no parece haberse estabilizado; Parece probable que si pudiéramos seguir los resultados por más tiempo, la tasa de incumplimiento seguiría aumentando.
Para la cohorte más reciente, las tasas de incumplimiento ya habían alcanzado el 27% de todos los prestatarios en el año 12. Pero según los patrones observados para la cohorte anterior, una proyección simple indica que alrededor del 38% de todos los prestatarios de la cohorte 2003-04 habrán experimentó un incumplimiento para 2023.
Por supuesto, es posible que las tendencias de la cohorte reciente no sigan el mismo camino que la anterior. Las tasas máximas de desempleo de la Gran Recesión se produjeron en 2009-10, correspondientes a los Años 6-7 de la cohorte reciente y los Años 14-15 de la cohorte anterior. Esto podría llevarnos a sobrestimar cuántos estudiantes de la cohorte 2003-04 experimentarán incumplimientos en los próximos años. Por otro lado, también es posible que aumenten los incumplimientos más de lo esperado para la cohorte reciente: los estudiantes de la cohorte reciente están tardando más en incumplir que en el pasado. Esto se puede ver en la Figura 1, en la que las tasas de incumplimiento para la cohorte reciente son en realidad ligeramente más bajas en los Años 2-4 que para la cohorte anterior. Entre los estudiantes que incurrieron en incumplimiento dentro de los 12 años, la mediana de tiempo hasta el incumplimiento una vez en el pago fue de 2,1 años para la cohorte anterior, pero de 2,8 años para la cohorte más reciente.7
La Tabla 1 proporciona comparaciones y proyecciones entre cohortes durante un período de 20 años para los incumplimientos, así como medidas adicionales de endeudamiento y reembolso.8La Figura 1 se enfoca solo en los prestatarios, lo cual es común cuando se analizan las tasas de incumplimiento. Pero debido a los aumentos en las tasas de endeudamiento en las cohortes, restringir el análisis a los prestatarios solo puede subestimar el alcance total de la heterogeneidad entre grupos y períodos de tiempo. Por ejemplo, la Tabla 1 muestra que si bien las tasas de incumplimiento a 12 años han aumentado casi un 50 por ciento entre los prestatarios (18 a 27 por ciento), han aumentado un 71 por ciento si consideramos a todos los participantes (del 10 al 17 por ciento).
El valor de calcular los resultados en todos los participantes, no solo en los prestatarios, es particularmente evidente cuando se examina la heterogeneidad entre los subgrupos demográficos e institucionales. Por ejemplo, para la cohorte de 2003-04, la tasa de incumplimiento entre los prestatarios fue aproximadamente el doble en las instituciones con fines de lucro que en las instituciones públicas de dos años (52 por ciento frente a 26 por ciento). Pero dado que menos de la mitad de los que ingresan a los colegios comunitarios alguna vez toman prestado, en comparación con casi el 90 por ciento de los que ingresan con fines de lucro, esto subestima las diferencias entre estos sectores. Los que ingresan con fines de lucro incumplen casi cuatro veces la tasa de los que ingresan a los colegios comunitarios (48 por ciento frente al 13 por ciento, consulte la Tabla 2).
| tabla 1 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 12 años después de la entrada | 20 años después de la entrada | |||
| BPS-1996 | BPS-2004 | BPS-1996 | BPS-2004 (Proyectado) | |
| Alguna vez prestado para estudios de pregrado (federal) | 51.8 | 59.8 | 55.1 | 63.6 |
| Alguna vez prestado (federal, cualquier nivel) | 55.0 | 62.9 | 58.9 | 67.3 |
| Deuda y mora entre todos los estudiantes primerizos | ||||
| Cantidad promedio de préstamos federales UG prestados | ,973 | ,127 | ,692 | ,623 |
| Cantidad promedio de préstamos federales prestados (cualquier nivel) | ,723 | ,706 | ,843 | ,126 |
| Monto promedio adeudado por préstamos federales, incluidos los intereses | ,080 | ,094 | ,784 | ,589 |
| Alguna vez incumplió con un préstamo federal | 10.0 | 17.1 | 15.0 | 25.7 |
| Deuda y mora entre prestatarios | ||||
| Cantidad promedio de préstamos federales UG prestados | ,672 | ,089 | ,769 | ,752 |
| Cantidad promedio de préstamos federales prestados (cualquier nivel) | ,485 | ,540 | ,222 | ,355 |
| Monto promedio adeudado por préstamos federales, incluidos los intereses | ,500 | ,979 | ,024 | ,101 |
| Alguna vez incumplió con un préstamo federal | 18.2 | 27.2 | 25.5 | 38.2 |
| Fuente: Cálculos del autor utilizando NCES Power Stats con datos BPS-96 y BPS-04. Notas: Los montos en dólares no están ajustados por inflación. Los análisis se ponderan para reflejar la muestra que respondió a la encuesta de seguimiento de 6 años (WTD000 para BPS-96 y WTA000 para BPS-04). Proyecciones para los resultados a 20 años de BPS 2004 basadas en aumentos porcentuales de 12 a 20 años para la cohorte de 1996. |
Heterogeneidad por tipo de institución, logros y raza / etnia
En su análisis de las tasas de incumplimiento de cohorte de tres años, Looney y Yannelis (2015) destacan los rápidos aumentos en los incumplimientos entre los prestatarios del sector con fines de lucro y, en menor medida, entre los prestatarios de los colegios comunitarios. Corté los datos por tipo de institución, así como por estado de logro y raza / etnia, dos variables importantes que no están disponibles en el análisis de Looney y Yannelis (2015). La Tabla 2 muestra las tasas de préstamos a 12 años, los montos promedio adeudados y las tasas de incumplimiento entre todos los estudiantes por primera vez, por cada uno de estos subgrupos.
| Tabla 2 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alguna vez prestado | Cantidad adeudada | Alguna vez incumplido | ||||
| BPS-1996 | BPS-2004 | BPS-1996 | BPS-2004 (Proyectado) | BPS-1996 | BPS-2004 | |
| Total | 55.0 | 62.9 | ,080 | ,094 | 10.0 | 17.1 |
| Sector de primera institución | ||||||
| Público 4 años | 66.4 | 68.1 | ,069 | ,774 | 8.9 | 11.8 |
| Público 2 años | 40.4 | 48.3 | ,079 | ,321 | 7.1 | 12.5 |
| Privada sin fines de lucro 4 años | 73.9 | 74.8 | ,005 | ,815 | 11.0 | 13.2 |
| Con fines de lucro | 68.2 | 88.6 | ,059 | ,886 | 23.5 | 46.5 |
| Logro (6 años) | ||||||
| Licenciatura obtenida | 69.1 | 70.6 | ,917 | ,097 | 4.0 | 5.6 |
| Título de asociado obtenido | 58.3 | 63.8 | ,112 | ,391 | 10.9 | 14.0 |
| Certificado obtenido | 51.1 | 62.2 | ,176 | ,682 | 15.1 | 27.6 |
| Sin título, todavía inscrito | 65.0 | 68.9 | ,152 | ,423 | 11.2 | 20.3 |
| Sin título, no matriculado | 39.5 | 53.7 | ,778 | ,430 | 12.5 | 23.9 |
| Raza / etnia | ||||||
| Blanco, no hispano | 52.8 | 61.1 | ,417 | ,491 | 7.4 | 12.4 |
| Negro, no hispano | 68.3 | 77.7 | ,644 | ,731 | 23.4 | 37.5 |
| Hispano | 53.4 | 59.4 | ,906 | ,568 | 13.1 | 20.0 |
| Asiático / isleño del Pacífico | 58.6 | 55.4 | ,282 | ,524 | 7.8 | 6.2 |
| Fuente: Cálculos del autor utilizando NCES Power Stats con datos BPS-96 y BPS-04. Notas: Estadísticas calculadas para todos los que ingresan por primera vez. Los montos adeudados y las tasas de incumplimiento se pueden dividir por la tasa de endeudamiento del grupo relevante, para obtener estadísticas solo para los prestatarios. |
La tabla confirma que el crecimiento de las tasas de incumplimiento en todas las cohortes se ha concentrado notablemente entre los participantes con fines de lucro. De hecho, las tendencias aquí son incluso más marcadas que las encontradas por Looney y Yannelis (2015), debido en parte a las grandes y crecientes diferencias en las tasas de interés de los préstamos entre sectores. Entre todos los estudiantes nuevos que ingresaron al sector con fines de lucro en 2004, casi la mitad había incumplido sus pagos en 12 años (47 por ciento), en comparación con solo el 24 por ciento en la cohorte de 1996. La tasa de incumplimiento para los participantes con fines de lucro es casi cuatro veces mayor que la tasa observada en otros sectores, donde solo 12 a 13 de cada 100 participantes incumplen. La Figura 2, que se centra solo en los prestatarios y proyecta las tasas de incumplimiento hasta el año 20, sugiere que las tasas de incumplimiento en el sector con fines de lucro podrían, en última instancia, acercarse al 70 por ciento.
Los incumplimientos también han aumentado más rápidamente entre los estudiantes que nunca completan un título de asociado o licenciatura. Si bien se ha prestado mucha atención a las altas tasas de incumplimiento entre los que abandonaron la escuela (24 por ciento), los incumplimientos son en realidad aún más altos entre quienes completan un certificado postsecundario (28 por ciento). Esto es así a pesar de los niveles relativamente bajos de deuda promedio en estos grupos. Aunque no se muestran en la tabla, los nuevos datos confirman un patrón previamente documentado de que los incumplimientos son más altos entre aquellos con pequeñas deudas: el 37 por ciento de los que piden prestado entre $ 1 y $ 6,125 por incumplimiento de estudios de pregrado dentro de los 12 años, en comparación con el 24 por ciento de aquellos que piden prestado más de $ 24,000.
Si bien el trabajo anterior ha hecho sonar las alarmas sobre la crisis de los prestatarios afroamericanos (Miller, 2017), los nuevos datos deberían hacer sonar la alarma aún más. Como se muestra en la Tabla 2, casi el 38 por ciento de todos los estudiantes negros que ingresaron por primera vez a la universidad en 2004 habían incumplido sus pagos dentro de los 12 años, una tasa más de tres veces más alta que sus contrapartes blancas y 13 puntos porcentuales más alta que los estudiantes negros que ingresaron solo ocho años antes . Centrarse únicamente en los prestatarios y proyectar las tasas de incumplimiento hasta el año 20 (como se muestra en la Figura 3) sugiere que el 70 por ciento de los prestatarios negros pueden finalmente experimentar incumplimiento.
El caso especial de los graduados de Black ba
A diferencia de otros grupos demográficos, para los estudiantes negros la crisis de la deuda no se limita a los que abandonan la escuela y los que ingresan con fines de lucro. En un informe anterior de Brookings (octubre de 2016), el coautor Jing Li y yo destacamos la brecha entre blancos y negros en la deuda de préstamos estudiantiles entre los graduados de licenciatura (BA) y mostramos cómo la brecha se amplía en los cuatro años posteriores a la graduación.9
Los datos recién publicados que siguen el seguimiento de los participantes durante 12 años permiten el seguimiento de los graduados de BA para un seguimiento aún más largo (para la gran mayoría que tardan menos de 8 años en completar su BA) y producen resultados aún más alarmantes. Si bien nuestro informe anterior encontró que la brecha entre negros y blancos en la deuda total se triplicó después de la graduación, la Tabla 3 a continuación muestra que con un seguimiento más prolongado, la brecha más que cuadriplica , de $ 10,301 al graduarse a $ 43,372 al final de los 12 años de seguimiento. La brecha cada vez mayor a lo largo del tiempo se debe tanto a niveles más altos de préstamos para estudios de posgrado entre los estudiantes negros que completan la licenciatura como a tasas de reembolso más bajas.
Si bien la BA completa en general el incumplimiento con una tasa baja (de solo seis de cada 100, consulte la Tabla 2), la tasa de incumplimiento entre los graduados negros es más de cinco veces la tasa de los graduados blancos (21 frente al 4 por ciento). De hecho, un graduado de BA negro tiene más probabilidades de incumplir los estudios que un desertor universitario blanco (21 frente a 18, no se muestra).
Los resultados de los graduados de BA negros no pueden explicarse únicamente por los niveles más bajos de ingresos o educación de los padres. La tasa predeterminada de graduados negros es significativamente más alta que la tasa predeterminada de graduados de primera generación de bajos ingresos (13 por ciento, no se muestra en la tabla). Scott-Clayton y Li (2016) proporcionan evidencia de que los peores resultados del mercado laboral y la inscripción con fines de lucro a nivel de posgrado contribuyen a altas tasas de incumplimiento entre los graduados universitarios negros.
| Tabla 3 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Deuda y mora entre los graduados de BA, por raza 12 años de ingreso a la universidad, 2004 Cohorte de ingreso | ||||
| Monto prestado para estudiantes universitarios | Monto total prestado | Total adeudado | Alguna vez incumplido | |
| Graduados de licenciatura | ||||
| blanco | ,848 | ,005 | ,770 | 4.0 |
| Negro o afroamericano | ,149 | ,667 | ,142 | 20.6 |
| hispano o latino | ,854 | ,599 | ,969 | 8.6 |
| asiático | ,618 | ,612 | ,234 | 1.4 |
| Espacio blanco-negro (nivel) | ,301 | ,662 | ,372 | 16.6 |
| Relación blanco-negro | 1.9 | 2.1 | 3.1 | 5.2 |
| Fuente: Cálculos del autor utilizando NCES Power Stats con datos BPS-04. |
el mundo fuera de las organizaciones con fines de lucro
La alta concentración de incumplimientos en el sector con fines de lucro plantea la pregunta: ¿cuán diferentes serían los patrones generales si dejamos de lado los con fines de lucro? En la Tabla 4, divido la muestra en aquellos que nunca asistieron, versus aquellos que nunca asistieron a una universidad con fines de lucro.10Hacerlo demuestra que fuera del sector con fines de lucro, los cambios a lo largo del tiempo han sido mucho más modestos. Las tasas de incumplimiento en general aumentaron en solo 3 estudiantes de cada 100 (de 8 a 11) fuera del sector con fines de lucro. Entre los estudiantes negros, las tasas de incumplimiento aumentaron en 8 estudiantes por 100 (de 20 a 28) fuera del sector con fines de lucro, en comparación con un aumento de 21 estudiantes por 100 entre los que alguna vez asistieron a una universidad con fines de lucro.
La inscripción con fines de lucro contribuye a los incumplimientos incluso entre los estudiantes que inicialmente comenzaron en los colegios comunitarios, debido a las transferencias posteriores. Si no fuera por los estudiantes que luego asisten a organizaciones con fines de lucro, los que ingresan a los colegios comunitarios tendrían tasas de incumplimiento más bajas que los que ingresan al sector público de cuatro años.
¿Cómo se llama el año nuevo chino?
El contraste entre los subgrupos en los datos de 2004 es aún más marcado si consideramos la raza, la obtención de títulos y el sector institucional simultáneamente: solo el 4 por ciento de los graduados blancos que nunca asistieron a una institución con fines de lucro dejaron de pagar dentro de los 12 años posteriores al ingreso, en comparación con el 67 por ciento de desertores negros que alguna vez asistieron a una organización con fines de lucro (no se muestra en la tabla).
| Cuadro 4 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Tasas de incumplimiento de 12 años entre aquellos que nunca asistieron a una organización con fines de lucro | ||||
| Nunca asistí a una organización con fines de lucro | Alguna vez asistió a una organización con fines de lucro | |||
| BPS-1996 | BPS-2004 | BPS-1996 | BPS-2004 (Proyectado) | |
| Total | 8.1 | 11.4 | 23.3 | 43.2 |
| Sector de primera institución | ||||
| Público 4 años | 8.8 | 11.4 | 14.1 | 28.0 |
| Público 2 años | 6.8 | 10.9 | 25.4 | 33.3 |
| Privada sin fines de lucro 4 años | 10.7 | 12.8 | 27.7 | 34.5 |
| Con fines de lucro | – | – | 23.0 | 46.5 |
| Logro | ||||
| Licenciatura | 4.0 | 5.0 | – | 26.1 |
| Grado de asociado | 9.6 | 10.6 | 19.6 | 26.1 |
| Certificado | 7.0 | 9.3 | 23.0 | 43.9 |
| Sin título, todavía inscrito | 10.8 | 16.7 | 22.0 | 35.7 |
| Sin título, no matriculado | 10.6 | 16.6 | 26.5 | 52.1 |
| Raza / etnia (incluido hispano) | ||||
| Blanco, no hispano | 6.3 | 9.0 | 18.1 | 36.2 |
| Negro, no hispano | 19.5 | 27.9 | 37.4 | 58.2 |
| Hispano | 10.3 | 10.9 | 23.4 | 41.1 |
| Asiático / isleño del Pacífico | 4.7 | 5.3 | 32.1 | 14.1 |
| Fuente: Cálculos del autor utilizando NCES Power Stats con datos BPS-96 y BPS-04. |
conclusión
Los análisis presentados anteriormente resaltan el valor de rastrear a los estudiantes individuales desde el comienzo de su trayectoria universitaria durante muchos años después de que abandonan la escuela, y la importancia de desagregar las tendencias por características de los estudiantes y de las instituciones. Los hallazgos clave incluyen:
- Las tendencias para la cohorte de entrada de 1996 muestran que las tasas de incumplimiento acumuladas continúan aumentando entre 12 y 20 años después de la entrada inicial. La aplicación de estas tendencias a la cohorte de ingreso de 2004 sugiere que casi el 40 por ciento puede incumplir con sus préstamos estudiantiles para 2023.
- Los nuevos datos muestran la importancia de examinar los resultados para todos los participantes, no solo para los prestatarios, ya que las tasas de endeudamiento difieren sustancialmente entre grupos y con el tiempo. Por ejemplo, los prestatarios con fines de lucro incumplen el doble de la tasa de los prestatarios públicos de dos años (52 frente al 26 por ciento después de 12 años), la tasa de incumplimiento entre todos los participantes con fines de lucro es casi cuatro veces mayor que la de los prestatarios públicos de dos años ( 47 por ciento versus 13 por ciento).
- Los nuevos datos subrayan que las tasas de incumplimiento dependen más de factores estudiantiles e institucionales que de los niveles promedio de deuda. Por ejemplo, solo el 4 por ciento de los graduados blancos que nunca asistieron a una organización con fines de lucro dejaron de pagar dentro de los 12 años posteriores al ingreso, en comparación con el 67 por ciento de los desertores negros que alguna vez asistieron a una organización con fines de lucro. Y si bien la deuda promedio por estudiante ha aumentado con el tiempo, los incumplimientos son más altos entre aquellos que piden préstamos en cantidades relativamente pequeñas.
- La deuda y el incumplimiento entre los estudiantes universitarios negros o afroamericanos se encuentran en niveles de crisis, e incluso una licenciatura no es garantía de seguridad: los graduados negros de BA incumplen cinco veces la tasa de los graduados blancos de BA (21 frente al 4 por ciento), y son más probablemente por defecto que los abandonos blancos.
- Las tendencias a lo largo del tiempo son más alarmantes entre las universidades con fines de lucro; de cada 100 estudiantes que comenzaron la universidad con una organización con fines de lucro, 23 dejaron de pagar dentro de los 12 años de haber comenzado la universidad en la cohorte de 1996 en comparación con 43 en la cohorte de 2004 (en comparación con un aumento de solo 8 a 11 estudiantes entre los estudiantes que nunca asistieron a una -lucro).
Los datos utilizados aquí no están exentos de sus propias limitaciones. Por ejemplo, el BPS considera solo a los estudiantes universitarios principiantes por primera vez, pero los estudiantes mayores que regresan también toman prestados y pueden tener peores resultados.11Los estudiantes de posgrado también representan una parte creciente de la deuda estudiantil. Además, incluso la cohorte de 2004 considerada aquí es anterior al rápido crecimiento de la matrícula con fines de lucro durante la recesión. Si el Departamento de Educación vinculó los datos administrativos sobre la deuda y el pago que se utilizan aquí con la encuesta de la Encuesta Nacional de Ayuda a los Estudiantes Postsecundarios (NPSAS), los análisis anteriores podrían extenderse a una población de estudiantes más amplia y más reciente.
Para concluir, los resultados sugieren que la preocupación difusa por los crecientes niveles de deuda promedio está fuera de lugar. Más bien, los resultados brindan respaldo a los esfuerzos sólidos para regular el sector con fines de lucro, para mejorar la obtención de títulos y promover opciones de pago de préstamos dependientes de los ingresos para todos los estudiantes, y para abordar de manera más completa los desafíos particulares que enfrentan los estudiantes universitarios de color.