Esta semana, el Congreso está considerando la Ley de Elecciones, que revertiría las regulaciones promulgadas después de la crisis financiera de 2007, en particular las diseñadas por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB). Sin embargo, la legislación va aún más lejos y limita el acceso de los consumidores a la información que podría ayudarlos a tomar mejores decisiones.
Uno de los sellos distintivos de la filosofía reguladora conservadora es que los consumidores educados y empoderados son preferibles a los burócratas, las regulaciones y las prohibiciones del gobierno. Sin embargo, los conservadores en la Cámara de Representantes parecen estar listos para aprobar la Ley CHOICE esta semana y en el proceso prohíben legalmente la publicación de datos que el gobierno recopila sobre las quejas de los consumidores sobre servicios financieros. Esto es un error y costaría a consumidores y empresas. También iría en contra de los valores universales de mercados justos y consumidores informados.
Uno de los grandes beneficios de la era de la información ha sido transformar la forma en que los consumidores compran productos y servicios. Google , YELP y Angie's List permiten a los consumidores investigar rápidamente cómo otros han revisado una compra o experimentado un servicio antes de tomar su propia decisión de compra. Por lo general, la información de estos sitios no se verifica, pero existe cierta confianza en la sabiduría de las multitudes. Como resultado, las personas están más informadas cuando toman decisiones y las empresas tienen mayores incentivos para la reputación, lo que promueve un mercado libre más eficiente y efectivo.
La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) adoptó un enfoque similar al crear un portal de quejas de consumidores para servicios financieros. Ha sido muy popular, hasta marzo de 2017 se habían presentado más de 1.1 millones de quejas. La CFPB verifica que el consumidor tenga una relación real con la empresa y transmite la queja. Los datos se hacen públicos para que los vean los consumidores, los usen los investigadores y el público.
Las personas también pueden presentar quejas para tratar de corregir un error, como cuando una agencia de crédito se niega a corregir un error en un puntaje crediticio. Las agencias de informes crediticios son conocidas por sus errores, y hasta uno de cada cinco consumidores puede tener un error en su expediente crediticio.
Sin embargo, las tres agencias de crédito principales (Equifax, Experian y Trans Union) carecen de los incentivos adecuados para corregir estos errores, por lo que no debería sorprendernos que sean las tres empresas más denunciadas en la base de datos de la CFPB. [Divulgación completa: una vez presenté una queja sobre un error en mi archivo de crédito, que no había podido solucionar en contacto directo con la empresa, pero después de presentar un informe ante CFPB, se solucionó rápidamente].
Mejorar la precisión de los informes crediticios es una herramienta poderosa para mejorar la eficiencia económica y la equidad, dado que los archivos crediticios de estas empresas suelen ser la base de las decisiones sobre si se conceden hipotecas a las personas o si se conceden préstamos a las empresas.
Más allá de ayudar a las personas, estos datos pueden producir información interesante e inusual para los responsables políticos y las empresas. Por ejemplo, los consumidores se quejaban con frecuencia de que los cheques que depositaban a través de su teléfono móvil no se pagaban cuando pensaban que lo harían. Resulta que muchos bancos enviaban correos electrónicos a los consumidores diciendo que su depósito había 'sido aprobado', lo que los consumidores estaban interpretando como que significaba que el dinero estaba disponible, pero los bancos solo querían decir que el cheque estaba en proceso de liquidación. Como resultado, los consumidores redactaban demasiado sus cuentas no porque gastaran demasiado, sino porque pensaban que los fondos estaban allí ( Lee esto para comprender por qué nuestro sistema de pago es tan lento y causa estos problemas en primer lugar). Este problema ha salido a la luz gracias a las quejas al portal CFPB. Ahora los bancos pueden dar el simple paso de modificar su lenguaje y dejar en claro a los consumidores que los fondos aún no están disponibles. Si no es así, los reguladores deberían considerar exigir una mejor divulgación.
La legislación va aún más lejos y limita el acceso de los consumidores a la información que podría ayudarlos a tomar mejores decisiones.
El sistema existente no es perfecto. El portal de quejas podría mejorarse proporcionando información adicional sobre qué quejas fueron investigadas más a fondo por la Oficina, y luego los resultados de esa investigación. Las empresas que resuelven las quejas deben ser recompensadas y los acusados falsamente deben ser reivindicados. Cuanta más información haga pública la Oficina, mejor.
Es probable que los consumidores informados tomen las mejores decisiones. El debate sobre más o menos regulación financiera no debe perder de vista este simple hecho. Los conservadores pueden oponerse al CFPB por muchas razones. Pero oponerse a la recopilación y difusión de datos que empoderan a las personas y las empresas no tiene sentido para quienes dicen estar a favor de soluciones basadas en el mercado. ¿Algún miembro del Congreso haría campaña en una plataforma para prohibir Yelp o promover errores en las puntuaciones de crédito? La elección correcta es proporcionar a las personas la información que necesitan para tomar la decisión correcta.