¿Pueden los países en desarrollo controlar la riqueza extraterritorial?

Si desea evitar que el gobierno o sus conciudadanos conozcan el verdadero alcance de su riqueza, no puede hacer nada mejor que trasladar ese dinero al extranjero. Esta estrategia consagrada funciona bien para aquellos que desean evitar los impuestos, pero sigue siendo una frustración constante para las autoridades que intentan construir sistemas fiscales progresivos y obstaculizar la desigualdad y la corrupción: es difícil comerse a los ricos si no sabes dónde cenan. Gravar directamente los ingresos de las personas sigue siendo particularmente difícil de alcanzar para los países en desarrollo, que recaudan alrededor de un tercio de los impuestos sobre la renta en relación con su PIB que los países de ingresos altos (Figura 1). Controlar la evasión fiscal en el extranjero sería un paso en la dirección correcta.





Los países en desarrollo luchan por recaudar tantos ingresos del impuesto sobre la renta como los países de ingresos altos



La poca evidencia que tenemos sugiere que la evasión en el extranjero es al menos tan pronunciada en los países más pobres como en los más ricos. Annette Alstadsæter, Niels Johannsen y Gabriel Zucman utilizaron una combinación de datos de depósitos y carteras internacionales para estimar que el equivalente al 10% del PIB mundial se mantiene en paraísos fiscales . Sus estimaciones a nivel de país, que son tan recientes como 2007, revelan que, como porcentaje del PIB, los países pobres almacenan casi tanto de su riqueza en el extranjero como los ricos, y que existen valores atípicos en todos los niveles del PIB per cápita. (Figura 2).



En promedio, los países más pobres esconden tanto de su riqueza en el extranjero como los países más ricos, con algunas excepciones notables.



¿Qué esperaba lograr la compañía virginia enviando barcos a Estados Unidos?

El trabajo a nivel micro también sugiere que la propiedad extraterritorial está dominada por las élites y que el secreto es su mejor defensa contra las miradas indiscretas de las autoridades fiscales. El trabajo de Juliana Londoño-Vélez de UCLA con Javier Avila-Mahecha encontró que los colombianos ricos eran mucho más probable para ocultar la riqueza en el extranjero, con más del 40 por ciento del 0.01 por ciento superior participando en la práctica. Pero ese mismo trabajo encontró que cerrar la brecha de información marcó la diferencia: las élites colombianas que fueron nombradas en la filtración de los Papeles de Panamá tenían muchas más probabilidades de declarar su riqueza a través de un esquema de divulgación administrado por la autoridad tributaria.



quien caminó sobre la luna primero

La mayoría de los países en desarrollo carecen de las herramientas para buscar dinero extraterritorial

Las filtraciones de datos financieros como los Papeles de Panamá ofrecen una instantánea útil para las autoridades fiscales, pero ¿cómo pueden tener datos más sistemáticos y oportunos sobre el mundo extraterritorial? La solución propuesta por la OCDE sugiere que las autoridades fiscales recopilen e intercambien de forma rutinaria datos relevantes sobre la propiedad de los depósitos bancarios entre sí. A partir de este año, 115 países , incluidos la mayoría de los paraísos fiscales, se han adherido al marco de la OCDE para el Intercambio Automático de Información (AEOI). Los pocos estudios que se han realizado muestran que cuando se implementan estos acuerdos de intercambio, la riqueza offshore encoge -y lo hace tan rápido .



Pero si miras un mapa de quién se ha inscrito en AEOI, es difícil no detectar lo obvio: los países más pobres no han podido aprovechar este intercambio de información. Solo el 7 por ciento de los países de ingresos bajos y medianos bajos han adoptado AEOI o se han comprometido a implementarlo para 2023 (Figura 3).

Este abismo en la participación se debe al hecho de que muchos países en desarrollo carecen actualmente de la capacidad para recopilar datos completos sobre la poca riqueza que los extranjeros guardan en sus bancos. Para complicar aún más las cosas, AEOI se basa en un principio de reciprocidad: para unirse al club, debe estar listo para compartir información con todos sus miembros. Debido a esto, muchos países en desarrollo permanecen excluidos de un tesoro de información que sería útil para rastrear riquezas ocultas o activos corruptos.



Los países en desarrollo tienen menos probabilidades (y menos capacidad) de participar en acuerdos de intercambio automático de información



donde esta el eclipse total

Las estadísticas oficiales pueden subestimar cuánto controlan las élites de riqueza extraterritoriales de los países en desarrollo.

Sabemos por estimaciones producidas por Alstadsæter et al. que los países en desarrollo tienen aproximadamente la misma cantidad de riqueza en el extranjero como proporción de su PIB. Esas estimaciones se basan en parte en datos producidos por el Banco de Pagos Internacionales (BIS), que recopila y publica datos de la mayoría de países de ingresos altos sobre los reclamos de los extranjeros sobre los depósitos bancarios.

Pero hay alguna evidencia de que las estadísticas internacionales pueden subestimar el nivel real de riqueza extraterritorial que poseen algunos países. Cuando el BPI asigna la propiedad de cuentas extraterritoriales, se basa en la propia evaluación de cada banco de la residencia del propietario, ya sea una persona o una empresa. Hay dos limitaciones para este enfoque. En primer lugar, los bancos tienen pocos incentivos para obtener esta información correctamente, por lo que estarán más inclinados a considerar el reclamo de residencia del propietario de una cuenta al pie de la letra. En segundo lugar, y lo que es más importante, si la riqueza de una persona proviene de su propiedad de una empresa, la residencia se asigna basándose únicamente en el lugar donde se encuentra esa persona. Esto significa que la precisión del BIS no se extiende a las corporaciones fantasma.



En teoría, los datos de los informes AEOI deberían facilitar la identificación correcta de la jurisdicción donde residen los propietarios de la riqueza extraterritorial. Para ciertos tipos de corporaciones, los bancos están obligados a recopilar y compartir información sobre el propietario o beneficiario final de esa cuenta. Esto significa que incluso si se establece una corporación en un paraíso fiscal que mantendrá pasivamente la riqueza, una vez que el paraíso fiscal y el país de origen se registren en la AEOI, se divulgará la información sobre el beneficiario de la cuenta. Los datos de AEOI no son perfectos: la mayoría de los clientes recibieron una advertencia antes de que los bancos comenzaran a recopilar y compartir esta información y es posible que hayan trasladado sus activos a otro lugar antes de que la luz inundó. Pero es probable que AEOI sea una gran mejora con respecto a los marcos anteriores.



La mayoría de los países mantienen en secreto los datos de sus intercambios AEOI, pero la Oficina de Impuestos de Australia recientemente, después de algunos empujones de grupos de la sociedad civil información publicada sobre la propiedad extraterritorial en 2018. Estas cifras publicadas se desviarán de las estadísticas del BPI por muchas razones legítimas: Australia asigna todo el saldo de la cuenta a la jurisdicción de cada propietario de una cuenta, por lo que hay una doble contabilización. Los datos del BPI también incluyen préstamos y no cubren la misma gama de instituciones financieras que el marco de la OCDE para las estadísticas AEOI. Aun así, los datos publicados por la Oficina de Impuestos de Australia ofrecen una oportunidad única de observar dónde y por qué el BPI puede subestimar los niveles reales de riqueza offshore (Figura 4).

que religión era henry viii

Las estadísticas de AEOI de Australia sugieren que las jurisdicciones con niveles relativamente bajos de depósitos del BPI tienen niveles relativos más altos de riqueza offshore.



Cuando se comparan las dos fuentes de datos, las economías más pequeñas con niveles más bajos de depósitos en Australia tienden a tener una mejor cobertura en las estadísticas de AEOI que en los datos del BPI. A medida que bajamos en el PIB per cápita, la proporción de depósitos AEOI / BIS aumenta de alrededor de 1-1 a 10-1, lo que sugiere que las estadísticas oficiales pueden estar oscureciendo los verdaderos niveles de riqueza de los países en desarrollo, incluso en -país refugio fiscal como Australia (Figura 5). Por el contrario, muchas jurisdicciones comúnmente consideradas como paraísos fiscales tienen niveles más bajos de depósitos en las estadísticas de AEOI en comparación con los de las estadísticas del BPI, lo que refleja el hecho de que muchas empresas en paraísos fiscales son empresas fantasma utilizadas para ocultar al propietario final de los activos.



Los propietarios de depósitos bancarios australianos de países en desarrollo tienen un poco más de probabilidad de estar subrepresentados por las estadísticas oficiales, donde algunos de los que tienen impuestos están sobrerrepresentados

Las autoridades fiscales de los países en desarrollo tienen mucho que ganar con la búsqueda de la riqueza extraterritorial, pero su capacidad para participar en el intercambio automático de información tal como se ha construido está limitada. Entidades como el OCDE , el Banco Mundial, y Inspectores Tributarios sin Fronteras han comenzado a proporcionar asistencia técnica a los países en desarrollo para ponerlos al día.

Pero estos esfuerzos tomarán tiempo para mover la aguja. Si queremos que los datos sobre la riqueza extraterritorial lleguen a los países que más los necesitan, la OCDE debería considerar relajar la restricción de reciprocidad para el intercambio automático de información para los países que cumplen con criterios predeterminados, ya sea por debajo de un determinado PIB per cápita o por en una métrica reciente de capacidad fiscal. Hasta entonces, los funcionarios fiscales de los países en desarrollo pueden perseguir a los ricos hasta sus fronteras nacionales, pero no más.