Economía del comportamiento y política fiscal

INTRODUCCIÓN





Rahm Emmanuel, el actual Jefe de Gabinete de la Casa Blanca, ha sido citado diciendo que: Nunca se quiere que una crisis se desperdicie; es una oportunidad para hacer cosas importantes que de otro modo evitaría (Zeleny y Calmes 2008). La crisis reciente, la recesión y la emergencia financiera asociada, representa una oportunidad para una amplia gama de políticas económicas, incluida la política fiscal. Esto es cierto no solo en un sentido político u operativo: como una oportunidad para lograr políticas que de otro modo evitaríamos. Pero también desde una perspectiva científica: como una oportunidad para reconsiderar los fundamentos intelectuales de la política económica de formas que de otra manera no estaríamos motivados o animados a hacerlo.



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En este documento, vinculamos esta oportunidad de repensar aspectos del enfoque económico estándar de la política fiscal con una causa convincente para hacerlo. Argumentamos que las implicaciones de la economía conductual (la integración de la economía y la psicología de la formación y elección de preferencias) para las políticas públicas, incluida la política fiscal, aún no se han explorado sistemáticamente, y que esta supervisión conduce tanto a políticas erróneas como a oportunidades perdidas. Los economistas del comportamiento han acumulado ahora varias décadas de hallazgos que indican que los supuestos económicos estándar sobre el comportamiento individual no son precisos, que las personas no actúan racionalmente, que no están perfectamente interesadas en sí mismas y que tienen preferencias inconsistentes. Además, y especialmente en los últimos años, los economistas políticos se han dado cuenta cada vez más de que estas desviaciones de los supuestos estándar sobre el comportamiento son importantes para la política económica. El ejemplo más célebre es el uso de impagos en los ahorros para la jubilación: las políticas que alientan a las empresas a inscribir automáticamente a sus trabajadores en planes 401 (k), en lugar de esperar a que las personas se inscriban por su cuenta, parecen alentar la participación y el ahorro en esos planes para un grado que es extremadamente difícil de racionalizar bajo supuestos estándar sobre preferencia y elección (Madrian y Shea 2001).



Aquí abordamos la cuestión de cómo pensar en incorporar los resultados de la economía del comportamiento en la política fiscal. Debido a que una reconceptualización completa de la política tributaria desde cero está más allá del alcance de un solo documento de revisión, tomamos el enfoque de trabajar a través de las implicaciones de la economía del comportamiento en una serie de ejemplos extendidos, de cada uno de los tres niveles distintos de análisis para impuestos. política: comprender las consecuencias de los impuestos sobre el bienestar, utilizar el sistema fiscal como plataforma para la implementación de políticas y emplear los impuestos como un elemento del diseño de políticas.



Consecuencias de bienestar . Quizás la preocupación central de la política tributaria, desde la perspectiva de la economía, es comprender cómo los impuestos son importantes para el bienestar a fin de diseñar mejor impuestos que sean máximamente eficientes y equitativos. Para hacer esto, los economistas han desarrollado modelos de incidencia y pérdida de peso muerto. Y sobre la base de estos modelos, se obtuvieron resultados sobre el aspecto de los impuestos óptimos: resultados en la línea de Mirlees (1971) para los impuestos sobre el trabajo y en la línea de Ramsey (1927) para los impuestos a las mercancías. Al aplicar estos modelos a la cuestión práctica del diseño de políticas, estos resultados a menudo se incorporan a modo de reglas generales sobre cómo se ven los buenos impuestos: son simples, imponen tasas bajas en bases impositivas amplias, se imponen sobre bienes relativamente inelásticos , y así. Sin embargo, de manera crucial, los modelos subyacentes que generan estos resultados dependen fundamentalmente de cómo responden las personas a los impuestos. En el modelo estándar, los factores clave para comprender tanto la eficiencia fiscal como la incidencia fiscal son las elasticidades. Pero las elasticidades son simplemente una parametrización de una respuesta conductual. Y la economía del comportamiento muestra que la forma en que las personas responden a los impuestos es menos sencilla de lo que supone el modelo estándar. Las personas imperfectamente racionales responderán a los impuestos de una manera mediada por la psicología. El caso que revisamos aquí es para repensar la simplicidad fiscal.



Plataforma para la implementación de políticas . Por varias razones, tanto económicas como prácticas, una amplia variedad de políticas públicas operan a través del sistema tributario. Entonces, por ejemplo, algunas políticas de transferencias, como el EITC, son parte del sistema tributario. Pero hay otras plataformas disponibles. Las transferencias, por ejemplo, se pueden realizar como programas independientes como TANF. Determinar si es deseable implementar una política a través del código tributario, y cuándo, depende en parte de cómo se comportan las personas. Es decir, no depende de cómo respondan los individuos a los impuestos, sino de cómo interactúan con las características del sistema establecido para la recaudación de impuestos. El tema que discutimos aquí es la atractiva automaticidad del sistema tributario.



Elemento de diseño de políticas . Los impuestos son una herramienta entre muchas en la caja de herramientas de los formuladores de políticas. Entonces, por ejemplo, en las discusiones sobre opciones de políticas para frenar las emisiones de carbono, una herramienta que los legisladores pueden utilizar es un impuesto al carbono. En cierto sentido, la idea central de utilizar los impuestos como un elemento del diseño de políticas es que la política fiscal se puede utilizar para cambiar el comportamiento. Y como la economía del comportamiento ha informado cómo los economistas entienden el comportamiento individual, también informa cómo los economistas entienden qué palancas son más o menos efectivas para cambiar el comportamiento. Como resultado, la economía del comportamiento cambia las conclusiones estándar sobre la utilidad y efectividad de los impuestos como elementos de política. Discutimos esto en el contexto del problema de comprender cuál es la mejor manera de utilizar los impuestos para el estímulo fiscal.